Kazanç görüşmesi: Piper Sandler güçlü 2Ç 2024 sonuçları bildirdi, gözler birleşme ve satın almalarda

Önde gelen bir yatırım bankası ve kurumsal menkul kıymetler firması olan Piper Sandler Companies (NYSE: PIPR), 2024 yılının ikinci çeyreği için güçlü bir finansal performans bildirdi. Şirket, 357 milyon $’lık düzeltilmiş net gelir ve %17,3’lük bir faaliyet marjı ile 2,52 $’lık düzeltilmiş EPS açıkladı.

Bu çeyrekteki başarının başlıca nedeni, kurumsal yatırım bankacılığı gelirlerindeki %41’lik artış ve 235 milyon $’a ulaşılmasıydı. Bu büyüme, danışmanlık işlem gelirlerindeki artış ve genel olarak güçlü performanstan kaynaklandı. Ayrıca Piper Sandler, özel sermaye danışmanlığı hizmetlerini geliştirmesi beklenen Aviditi Advisors’ı satın aldığını açıkladı.

Önemli Çıkarımlar

• Düzeltilmiş net gelirler %17,3 faaliyet marjı ile 357 milyon dolara ulaştı.
• Düzeltilmiş EPS bu çeyrekte 2,52 $ olarak gerçekleşti.
• Kurumsal yatırım bankacılığı gelirleri %41 artarak 235 milyon dolara ulaştı.
• Danışmanlık hizmetleri gelirleri, özel sermaye müşterilerinin önemli katkısıyla 184 milyon dolara yükseldi.
• Hisse senedi aracılık ve kamu finansmanı gelirlerinde mütevazı artışlar görüldü.
• Şirket, temettüler ve geri alımlar yoluyla hissedarlarına 20 milyon dolar iade etti.
• Üç aylık nakit temettü %8 artışla hisse başına 0,65 $ olarak onaylandı.
• Aviditi Advisors’ın satın alınması, şirketin özel sermaye danışmanlığı yeteneklerini güçlendirecek.

Şirket Görünümü

• Piper Sandler yılın tamamında vergi oranının %27 ile %29 arasında olmasını bekliyor.
• Şirket, piyasalar normalleştikçe hissedarlara değer sağlamaya ve kazanç büyümesini hızlandırmaya odaklanıyor.
• Özellikle banka sektöründe birleşme ve satın alma görüşmelerinde artış kaydedildi.
• Aviditi’nin yakın zamanda satın alınmasının özel sermaye piyasasında sinerji ve fırsatlar getirmesi bekleniyor.
• Piper Sandler, özellikle yeterince nüfuz edilmemiş büyüme alanlarında gelecekteki satın almalara açık.
• Seçim sonrası daha uyumlu bir FTC, banka sektöründe ve sağlık hizmetleri alanında faaliyet seviyelerinin artmasına yol açabilir.

Ayıda Öne Çıkanlar

• Kurumsal finansman gelirleri ilk çeyreğe göre hafif bir düşüşle 51 milyon dolara geriledi.
• Özellikle sağlık ve biyoteknoloji alanlarındaki halka arz piyasası yavaşladı, ancak dördüncü çeyrekte bir toparlanma bekleniyor.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Danışmanlık işlemlerindeki güçlü performans kurumsal yatırım bankacılığı gelirlerini artırdı.
• Sektör ekiplerinin geniş tabanlı katkıları danışmanlık hizmetlerini güçlendirdi.
• Kamu finansmanı gelirleri %22 artışla 25 milyon dolara yükseldi.
• Hisse senedi aracılık gelirleri bir önceki yıla göre %3 arttı.

Eksiklikler

• Temmuz ayı GİP ücret havuzunun bir önceki yıla kıyasla büyüme göstermemesiyle birlikte, öz sermaye piyasasının (GİP) 3. çeyrekte daha yumuşak olması bekleniyor.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• CEO Chad Abraham, Aviditi’nin satın alınmasının şirketin özel sermayeye odaklanmasıyla stratejik uyumunu vurguladı.
• Şirket özellikle teknoloji ve yazılım sektörlerinde aktif olarak satın alma arayışında.
• Abraham, daha uyumlu bir FTC’nin M&A işine olumlu etkisi konusunda iyimser.
• Bazı alanlardaki enflasyonist baskılara rağmen tazminat dışı maliyetler beklentisi çeyrek başına 62 milyon dolarda sabit kaldı.

Özetle, Piper Sandler’ın güçlü ikinci çeyrek sonuçları ve Aviditi Advisors’ın satın alınması da dahil olmak üzere stratejik hamleleri, büyümenin devam ettiğine ve hissedar değerini artırmaya odaklanıldığına işaret ediyor. Şirketin çeşitlendirilmiş danışmanlık işi ve piyasa fırsatlarına ve potansiyel mevzuat değişikliklerine yönelik proaktif yaklaşımı, gelecekteki performansı için onu iyi konumlandırıyor.

InvestingPro İçgörüleri

Piper Sandler Companies (NYSE: PIPR) son aylarda dinamik bir finansal manzara sergiledi. Piyasa değeri yaklaşık 3,89 milyar dolar olan yatırım bankası, önemli bir büyüme ve stratejik konumlanma döneminden geçiyor.

InvestingPro verilerine göre 32,05 olan Fiyat/Kazanç (F/K) oranı, 2024’ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki aya göre düzeltildiğinde 28,3’e yükseliyor. Bu, şirketin kazançlarını yansıtan bir değerleme ile işlem gördüğünü göstermektedir. Ayrıca, değerlemeyi değerlendirirken büyüme oranını da hesaba katan bir metrik olan PEG oranı aynı dönem için 0,51 gibi umut verici bir değerdedir ve büyüme beklentileri göz önüne alındığında potansiyel olarak düşük değerli bir hisse senedine işaret etmektedir.

Performans açısından, Piper Sandler 2024’ün 2. çeyreğine kadar geçen son on iki ayda %10,24’lük kayda değer bir gelir artışı yaşamıştır. Bu büyüme, 2024’ün 2. çeyreğinde %17,47’lik çeyreklik gelir artışıyla daha da vurgulanarak şirketin rekabetçi bir pazarda finansal tabanını genişletme becerisini ortaya koyuyor.

InvestingPro İpuçları, Piper Sandler’ın gidişatına ilişkin ek bilgiler sağlıyor. Analistler, firmanın net gelir artışı beklentileriyle uyumlu olarak şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor. Bununla birlikte, üç analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiğini belirtmek önemlidir; bu, geçen hafta önemli bir fiyat düşüşü de dahil olmak üzere hisse senedinin son performansını göz önünde bulunduran yatırımcılar için ihtiyatlı bir sinyal olabilir.

Son dönemdeki düşüşe rağmen Piper Sandler, geçen yılki yüksek getirisi ve son üç aydaki güçlü getirisiyle dayanıklılık göstermiştir. Firmanın yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla düşük bir F/K oranıyla işlem görmesi, değer arayan yatırımcılar için cazip bir fırsat sunabilir.

Piper Sandler’ın performansını ve beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro ek ipuçları ve içgörüler sunuyor. Şu an itibariyle, Piper Sandler ile ilgili yatırım kararlarını daha fazla bilgilendirmek için erişilebilecek 10 InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır. Bu ipuçlarını şu adreste bulabilirsiniz: https://www.investing.com/pro/PIPR

Piper Sandler, ileriye dönük yaklaşımı ve yakın geçmişte gerçekleştirdiği stratejik satın almalarla, piyasa fırsatlarından yararlanmak ve özellikle özel sermaye danışmanlığı alanında sunduğu hizmetleri geliştirmek üzere kendini konumlandırmaktadır. Şirketin finansal sağlığı ve stratejik girişimleri, devam eden başarısında ve hissedarlara hitap etmesinde kilit faktörler olacaktır.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.